삼성자산운용이 개인연금 계좌를 분산투자하는 ETF 타깃데이트펀드(TDF) 상품을 내놨다. 지난해 출시한 지수기반 생애주기 펀드 7종이 흥행하면서 개인연금 계좌 대상의 상품을 추가로 설정했다. 최근 퇴직연금 계좌를 통한 ETF 투자 규모가 급증하며 삼성자산운용이 시장 선점에 나선 것으로 보인다.
26일 금융투자업계에 따르면 삼성자산운용은 이달 '삼성 개인연금 ETF TDF 2030'과 '삼성 개인연금 ETF TDF 2050'을 각각 출시했다. 상장지수펀드(ETF)와 생애주기형 TDF(타겟데이트펀드)에 분산투자할 계획이다.
개인연금 계좌로 국내외 주식, 채권, 부동산, 원자재 등의 지수를 활용하는 ETF에 나눠 투자한다. 동시에 '삼성 ETF TDF 2030 증권모투자신탁[혼합-재간접형]'에 자산의 대부분을 투자해 안정적인 수익을 노렸다. 2030 상품은 주식투자 비중을 80% 이하로 유지하다 2030년부터 40% 이하로 조정한다. 2050은 은퇴 시점을 2050년으로 설정했다.
두 종의 ETF TDF와 함께 '삼성개인연금미국인덱스증권전환형' 상품도 내놨다. 개인연금 계좌로 미국 주식에 주로 투자하되 S&P500 지수에 연동하는 모투자신탁에 60% 이상을 투자할 계획이다. 삼성 개인연금 ETF TDF 2030과 2050, 삼성개인연금미국인덱스증권전환형 상품은 전환 횟수에 관계 없이 각 투자신탁에서 다른 투자신탁으로 전환이 가능하다.
최근 퇴직연금 계좌를 통한 ETF 투자가 늘면서 삼성자산운용이 관련 라인업을 확충한 것으로 보인다. 미래에셋투자와연금센터가 이달 발표한 보고서에 따르면 TDF의 퇴직연금 내 투자액은 2017년 3036억원에서 올해 3분기 말 현재 6조1000억원으로 급성장했다.
ETF 투자액 역시 주요 4개 증권사 기준으로 2019년 1836억원에서 1분기 말 1조3000억원으로 늘었다. 관련 업계는 3분기 말을 기준으로 퇴직연금 계좌의 ETF 투자금도 6조원을 넘어선 것으로 추산하고 있다.
삼성자산운용이 지난해 출시한 지수기반 생애주기 펀드 ETF TDF 시리즈가 인기몰이를 하며 자신감이 붙었다. 개인연금형 생애주기 ETF를 앞서 출시한 생애주기형 ETF와 연결해 안정성을 높였다.
삼성자산운용의 ETF TDF는 은퇴 예상 시점에 따라 2030, 2035, 2040, 2045, 2050, 2055 로 구성된 6개의 펀드와 삼성 ETF TDF 펀드[채권혼합-재간접형] 등 7종으로 운용되고 있다. KODEX, iShares(아이쉐어), Vanguard(뱅가드) 등 국내외 대표 ETF를 활용해 선진국과 신흥국 주식, 글로벌 채권, 대체자산 등에 투자하며 안정적인 자산배분 성과를 추구하는 상품이다. 인덱스 기반의 패시브 상품을 활용하며 포트폴리오를 확대했다.
경제적 자유를 준비하는 개발자
과거에는 금이나 은과 같이 가치가 잘 변하지 않는 귀금속만이 자산을 구성하며 거래의 기본 수단으로 사용되었지만, 금융시장이 발달하고 주식이나 채권, 부동산과 같은 형태로 자산을 다양하게 구성하는 것이 가능해졌습니다.
특히 최근 들어서는 블록체인 기술을 기반으로 한 암호화폐에 대해 많은 관심이 쏟아지면서 기존의 화폐를 암호화폐가 대체할 IAUM - 실물 금에 투자하는 ETF 분석/비교, 수수료가 가장 저렴 가능성이 있다는 말까지 나오는 것을 보면, 자산의 구성 수단이 앞으로도 더욱 다채로워지겠다는 생각이 드네요.
암호화폐 등장으로 금에 대한 시각 변화
이런 기조 속에서 금에 대한 시각도 이원화되고 있습니다.
새로운 패러다임으로 전환되면서 금이 더 이상 가치가 오르기 힘들다는 시각도 존재하는 반면에, 실물 금은 실제 존재하는 유형자산이기 때문에 언제나 가치를 인정받을 수 있다는 논리를 펼치는 전문가들도 있습니다.
미래에는 금의 가치가 어떻게 변화될지 단언하기 힘들겠지만, 한쪽으로 자산을 편중하는 것보다는 다양한 투자 수단으로 자산을 분산하는 것이 포트폴리오의 변동성을 줄이는 측면에서는 큰 도움이 될 수 있습니다.
위와 같은 측면에서 자산의 일정부분을 금으로 구성하는 것이 IAUM - 실물 금에 투자하는 ETF 분석/비교, 수수료가 가장 저렴 좋은 선택이라고 볼 수도 있습니다.
한편, 시가총액 기준으로 세계 자산운용사 시장 1위인 블랙록에서는 실물 금에 대해 투자할 수 있는 ETF "IAUM"을 새로 내놓았습니다.
기존에도 금 ETF는 정말 많았지만, 이번에 상장한 ETF는 큰 특징이 있는데요, 아래에서 기존 ETF와 비교해서 어떤 점이 특징이 있는지 살펴보겠습니다.
금 기반 ETF
안녕하세요~평범한 직장인 철이짱입니다.
오늘은 금투자 에 대해 알아보도록 하겠습니다. 안정자산인 금에대한 관심을 가지고 계신분들이 많은데요. 정작 현물시장에 관심은 많지많 어떻게 투자를 해야 하는지 모르는 분들이 많이 계시더라구요. 금투자 얘기를 하면 금을 사야되는 것 아니냐는 질문을 하시는 분들도 많고, 더 나아가 금을 사서 집에두면 도둑맞을 우려가 있는데 리스크가 큰 것 아니냐는 말도 하더라구요.
결론부터 먼저 말씀드리자면 금을 현물로 가지고 있지 않아도 투자가 가능하다는 것을 우선 알려드리고요. 금투자 방법에도 여러가지가 있으니 하나씩 알아가보도록 하겠습니다.
가장 저렴한 가격으로 손 IAUM - 실물 금에 투자하는 ETF 분석/비교, 수수료가 가장 저렴 쉽게 투자할 수 있는 방법입니다 . 증권사의증권 계좌만 있으면 투자 가능합니다. 현재 국내에 출시된 금 관련 ETF 와 ETN 은 대략 5 가지 정도 . 이 중에서 삼성자산운용이 운용하는 KODEX 골드선물 (H)ETF 가 거래규모가 가장 큰 ETF 로 S&P GSCI Gold Index 를 기초지수로 삼아 국제 금 시세를 반영합니다 . KODEX 골드선물 (H) 의 경우 1 주가격이 약 8,900 원대이니 소액으로도 매수가 가능하구요 . 금값이 향후 상승할 것이라는 믿음이 강하면 금 값 상승 / 하락의 2 배의수익과 손실이 반영되는 KINDEX 골드선물레버리지 ETF, 금값이 떨어질 것으로 예상되면 신한인버스금선물 ETN(H) 에 투자하는 것도 방법이 될 수 있습니다.
미국 증시에 상장된 ETF 에 투자하는 것도 방법인데요 . 국내에서 상장된 국제 금 시세 관련 ETF 는 매매차익에 대해 배당소득세 (15.4%) 가 부과되며 , 해외에서 출시된 금 ETF 는 양도소득세가 부과된다는 점은 유념해야 할 것입니다 .
★ KRX 금 거래소
위 ETF는 주로 국제 금의 선물 가격을 반영하는 상품입니다 . 반면 14년 3월에 금 현물가격을 취급하는 거래소가 등장했으며, 삼성증권을 비롯해 국내 9개 증권사에서 거래가 가능합니다 . 거래단위가 1g으로 무척 작아 5만원 안팎의 소액자금으로도 투자 가능하며, 매매차익에 대해 비과세가 된다는 점이 ETF와는 차별화된 점이죠 . 또한 장내거래 시 부가가치세가 IAUM - 실물 금에 투자하는 ETF 분석/비교, 수수료가 가장 저렴 면제됩니다 . 한국조폐공사에서 인증하는 순도 99.99% 고품질 금만 거래되며, 매수한 금은 한국예탁결제원에 안전하게 보관된다고 하네요 .
금융을 통해 가장 많이 금에 투자 하는 방법이 바로 골드뱅킹이죠 . 보통 처음 금투자를 하시는 분들이 이 방법을 많이 쓰시더라구요. 계좌에돈을 입금하면 은행이 입금액에 해당하는 금을 국제시세에 맞춰 금 무게로 환산해 적립시켜 주는 상품으로 돈을 찾을 때는 금 실물이나 금 시세에 해당하는현금으로 받을 수 있습니다 .
대형은행에서 취급하기에 접근성이나 가입 용이성은 좋은 반면 취급수수료가 발생되고 , 차익에 대해 IAUM - 실물 금에 투자하는 ETF 분석/비교, 수수료가 가장 저렴 ETF 처럼 배당소득세 (15.4%) 가적용돼 금융소득종합과세를 고민하는 투자자는 큰 금액을 투자하지 않는 것이 좋습니다 .(부럽 ) 지난해 후반 대법원이 3 개의 시중은행에서 판매하는 골드뱅킹의 과세에 대해서 부당하다는 판결이 나와 비과세로 전환될 가능성이점쳐졌으나 아직까지 기획재정부와 국세청에서는 이에 대해 “ 검토 중 ”’ 이라는답변만 되풀이하고 있는 중이며 , 전반적인 증세 분위기에서 이 상품이 비과세로 전환될 가능성은 높지 않아보이네요 . 예금자보호는 안됩니다.
한국조폐공사 , 은행 , 증권사등을 통해 금괴를 직접 살 수 있습니다. 골드바의 차익에 대해서는 비과세되지만 금 IAUM - 실물 금에 투자하는 ETF 분석/비교, 수수료가 가장 저렴 현물 매입 시 10% 의 부가가치세를 내야 합니다 . 또한 수수료도 부과되는데 은행에서투자할 경우 5% 안팎 , KRX 금시장에서 거래 시 온라인약 0.3%, 오프라인 약 0.5% 다 . 골드바 제작비용으로도 약 5% 가량 내야 합니다 . 따라서 16% 이상의 수익이 나야 투자 수익이 발생하게 되죠 . 이것저것 다 내다보면 별로 남는 것도 없고 보관문제도 곡칫거리 입니다.
5 년 전 금 값이 치솟자 자금이 몰렸던 상품이 금 펀드죠 . 하지만 이후 성과는골드 ETF 나 골드뱅킹보다도 형편 없었습니다 . 다른 상품들은금의 변동에만 평가액이 달라지지만 국내에서 판매되는 주요 금 펀드는 금뿐만 아니라 다이아몬드와 같은 귀금속을 IAUM - 실물 금에 투자하는 ETF 분석/비교, 수수료가 가장 저렴 생산하는 기업들에도 투자하는 상품이기때문에 금 값이 올라도 다른 귀금속 값이 떨어지면 수익률은 좋지 못합니다 . 2011 년 금 값이 올랐을때도 다른 귀금속 값이 떨어져 수익률이 마이너스였다 . 설상가상으로 2013 년부터 금 값이 폭락하면서 금 펀드 수익률은 고전을 면치 못했구요. 최근에는 은행의골드뱅킹에 연동되거나 국제 금 지수에 연동되는 상품들도 출시됐지만 수수료나 매매 순발력 , 그리고 금값을 거의 100% 반영하는 측면에서 ETF 나 증권사 매매가기반이 된 금 거래소에서의 금 매수를 추천합니다.
ELS 가 주로 주가지수에 연계되는 상품인 반면 DLS 는 원자재 , 화폐 등에 연계되는 파생상품이다 . 최근 몇 년 사이 금에 연동되는 DLS 가 출시됐지만 IAUM - 실물 금에 투자하는 ETF 분석/비교, 수수료가 가장 저렴 실상은 은 ( 銀 ), 원유도 같이 들어가는 상품이 많아 투자 전에 유심히 살펴볼 필요가 있습니다.
현물을 재테크에서 주력으로 가져가는 분들은 많이 없는 것 같구요. 다른 재테크 수단에 대한 헷지하는 개념으로 소량 투자하는 분 들이 많은 듯합니다.
금(Gold) – 금에 투자하는 방법
우선 금에 투자하는 방법은 크게 3가지다. 그리고 그 방법에 따라 적합한 상품들이 조금씩 상이하다.
가장 간단한 방법으로 서울 종로구 종로 3가에 있는 귀금속 거리에 가서 실물 금을 사는 것이다.
현재 1돈(3.75kg)에 300,000원 정도 한다.
실물 금을 사는 것은 가장 단순한 방법이나 동시에 가장 귀찮은 투자 방법이기도 하다 . 왜냐면 실물 금을 이제는 직접 보관해야 하기 때문이다. 보유한 양이 많다면 금고와 같은 특수한 보관처가 필요할 수 있다.
즉 실물 보유에 따른 보관 비용이 첫 번째 방법의 가장 큰 맹점이다.
2. 금 ETF에 투자
현대 금융의 발전으로 인해 금에 투자할 수 있는 가장 효율적인 방법 중 하나다.
금 ETF는 크게 2 종류가 있다. 첫 번째는 금 현물(실제 금)을 보유하지 않고 금 선물(파생상품)에 투자하는 금 선물 ETF다. 대부분의 국내 상장된 금 ETF는 선물형 ETF다. 금 선물(Future Contract)은 보통 미국 CME 거래소에 상장된 gold future을 의미한다.
선물 거래의 개념에 대해서는 조금 생소할 수 있는데 선물 거래의 목적은 '오늘' 가격을 정하고 '특정 미래(만기)'에 실제 상품을 주고받는 것이다. 이렇게 함으로써 투자자는 오늘 선물 포지션 매수를 통해 미래의 만기까지 해당 자산의 가격 등락분을 얻을 수 있다. 즉 현물에 투자한 것과 유사한 효과를 내지만 실제 현물을 보유하지는 않는 것이다.
단점은 선물의 만기가 됐을 때 발생하는데 콘탱고(Contango)일 경우 롤오버 비용이 나가는 것이다 .
주식/통화/금리/원자재 선물 거래의 주목적 중 하나는 투자를 하되 실제 현물을 들고 가지 않기 위함이다. 이는 선물 만기가 되면 기존에 취했던 선물 매수 포지션을 매도해 청산시키고 다음 만기로 신규 선물 매수 포지션을 잡음을 의미한다(만약 롤오버를 안 하고 만기까지 가만히 있으면 실질적인 실물 자산의 '매수' 계약이 이행된다). 이때 다음 만기 선물 가격이 현재 선물 IAUM - 실물 금에 투자하는 ETF 분석/비교, 수수료가 가장 저렴 가격보다 높다면 이는 현재의 낮은 가격으로 팔고 / 미래의 높은 가격으로 사는 행위이므로 거래 비용이 발상하게 되는데 이것이 바로 콘탱고다.
두 번째는 실제로 금 현물을 보유하는 ETF다. 미국에 상장된 초대형(조 단위) 규모의 ETF들이 택하는 방식이다.
2004년도 업계 최초로 설정됐으며 현존하는 금 ETF 중 가장 큰 규모(77 billion USD ~ 90조 원)인 SPDR GOLD ETF는 실제 실물 금을 영국에 있는 HSBC 은행 금고에 예치하고 있다. 이 작동 방식은 과거 우리가 아는 은행의 화폐 발행과 유사한데 SPDR GOLD ETF의 운용사인 State Street는 1 온스(28.35g)의 금을 예치하고 이를 바탕으로 100,000 주(share)를 발행한다. 그리고 이는 증권 시장에 상장돼 마치 주식처럼(ETF의 형태로) 자유롭게 거래되는 것이다.
이런 맥락에서 봤을 때 ETF를 투자한다고 실제 금을 보유하는 것은 결코 아니다 . 금 선물 ETF뿐만 아니라 실물 금 ETF에 투자한들 투자자는 그 금을 바탕으로 발행된 지분을 사는 것이다.
물론 어느 종류의 ETF를 투자하더라도 결국 실물 금 가격과 유사한 움직임을 보이는 데는 이견이 없다. 단 SPDR GOLD ETF과 같은 실물 기반의 ETF에는 롤오버가 없다 . 즉 콘탱고의 리스크가 없음을 의미한다.
다음으로 넘어가기 전에 가장 사이즈가 큰 GOLD ETF를 2개를 소개하고자 한다.
Global Top 2 GOLD ETF 소개
출저: ETFdb.com
3. 금광 채굴 기업(Gold Miner)에 투자
세 번째 방법은 마찬가지로 ETF 이긴 한데 조금 다른 종류의 ETF다. 바로 금을 BM으로 추종하는 ETF가 아닌 바로 금을 채굴하는 광산 업체(Gold Miner)에 투자하는 ETF를 매수하는 것이다.
왜 금이 아니라 금을 채굴 IAUM - 실물 금에 투자하는 ETF 분석/비교, 수수료가 가장 저렴 하는 광산 업체에 투자하는 것일까?
우선 금 가격과 광산 업체들의 주가는 밀접하게 움직이기 때문이다 . 즉 광산 업체에 투자하는 것은 간접적으로 금에 투자하는 것과 유사한 효과를 낸다.
두 번째로 금을 포함한 모든 원자재에는 이자 소득과 배당이 없다. 금을 오래 들고 있다고 이자가 나오지 않는다. 금 가격 상승에 따른 자본 차익만 있을 뿐이다. 이런 이유에서 굉장한 오래 시간 동안 '금은 자산이 아니다' 라는 주장이 존재해 왔다. 반면 금광 업체는 기업이다. 그리고 상장된 기업은 배당을 준다. 즉 금광 업체에 투자하는 것은 금에 투자함과 동시에 배당을 얻을 수 있는 기회다.
이렇게만 보면 단순 GOLD ETF 보다 GOLD MINER ETF에 투자하는 것이 더 유리해 보인다. 하지만 세상에는 공짜가 없다. 바로 GOLD MINER ETF는 안전자산으로 보기 힘들기 때문이다.
금은 국채와 같이 대표적인 안전자산이다. 즉 주식이 빠지면 금은 오르고 반대로 주식이 오르면 금은 내린다. 이것이 안전자산의 정의다. 그렇다면 GOLD MINER들은 어떨까? 이들은 안전자산인 금과 위험자산인 주식의 성향을 모두 지녔다. 즉 안전자산으로써 시장이 불안할 때 가격이 오를 것이라고 마냥 기대하기에는 힘들다.
금 ETF의 투자 목적이 안전자산을 통한 위험 헤지인지 혹은 단순히 금 가격 상승 기대감에 따른 자본 차익인지 생각해 봐야 하는 이슈임이 분명하다 . GOLD IAUM - 실물 금에 투자하는 ETF 분석/비교, 수수료가 가장 저렴 ETF와 GOLD MINER ETF 중 어느 한쪽 편만을 들 수는 없다.
GOLD MINER ETF 소개
출저: ETFdb.com
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