Forex 롤오버 요금 및 스왑 | Forex 롤오버 란 무엇인가, FXCC에서 배우기

마지막 업데이트: 2022년 2월 27일 | 0개 댓글
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외환거래 롤오버

호가는 스프레드(매도호가와 매수호가의 차이)의 간격을 두고 매도호가와 매수호가로 제시
(ex. EUR/USD=1.2160/1.2168)

  • 앞의 호가는 한 단위의 기준통화를 매도할 때 받을 수 있는 호가통화의 금액(매도호가)이고,
  • 뒤의 호가는 한 단위의 기준통화를 매수할 때 소요되는 호가통화의 금액(매수호가)

세계 주요국의 통화 표시
세계 주요국의 통화 표시
EUR 유로 USD 미국 달러
CAD 캐나다 달러 GBP 영국 파운드
JPY 일본 엔 CHF 스위스 프랑스

FX마진거래의 호가는 통화 쌍(Currency Pair)의 스프레드 간격을 두고 매도호가와 매수호가로 호가가 제시

  • 예를 들어, EUR/USD 스프레드가 1.2160/1.2168로 호가창에 표시된다면 투자자가 EUR 1를 매도시 USD 1,2160을 받을 수 있고 EUR 1를 매수하기 위해서는 USD 1.2168을 지불해야 한다는 표시로,
  • 이 스프레드는 1.2160/68의 형식으로도 표시 가능
  • 앞 부분은 매도호가로, 기준통화를 매도할 때 받고자 하는 가격
  • 뒷 부분은 매수호가로, 기준화폐를 매도하면 받을 수 있는 가격

USD/CHF 호가가 1.2430/1.2433으로 호가창에 표시된다면, 투자자는 USD 1을 CHF 1.2430에 매도하거나 CHF 1.2433을 지불하고 매수 가능

USD/CHF 호가가 1.2430/1.2433으로 호가창에 표시된다면, 투자자는 USD 1을 CHF 1.2430에 매도하거나 CHF 1.2433을 지불하고 매수 가능

FX마진거래에 따른 비용

고객에게 제공되는 스프레드가 비용

  • 고객이 기준통화를 매수한 후 다시 매도를 한다면 매수가격과 매도가격의 차이인 스프레드 만큼 손익이 발생하는데, 손실이 발생하는 경우의 스프레드가 비용

거래당일 중에 보유 포지션을 청산*하지 않고 다음날 이후로 계속해서 유지하고자 하는 경우 포지션을 롤오버(연장)해야 하고 이 경우 두 통화 사이의 이자율 차이에 근거한 롤오버 수수료**를 부과

  • 청산 : 고객이 보유 포지션을 처음 거래와 반대 방향으로 거래(매수↔매도)를 함으로써 거래가 종결되는 것
  • 롤오버 수수료(rollover fee)는 EUR/USD 매입포지션 보유시 EUR의 이자율(2%)이 USD의 이자율(5%) 보다 낮은 경우 그 차이(3%) 만큼이 대출에 해당하기 때문에 발생하며, 반대로 EUR의 이자율(5%)이 USD의 이자율(2%) 보다 높은 경우에는 그 차이(3%) 만큼 오히려 롤오버 이자(rollover interest)가 발생

거래손익 계산

거래종결시 기준통화 매도가격에서 기준통화 매수가격을 차감한 후 거래단위(100,000 단위)를 곱하여 거래손익 계산

(기준통화 매도가격 - 기준통화 매수가격) × 거래단위 = 손익

  • ⓐ 어떤 투자자가 EUR 1을 USD 1.2168에 매수하고 USD 1.2178에 매도한 경우, 이 투자자의 손익은?
    (거래단위는 EUR 100,000)
    • ⇒ USD 1.2178에서 USD 1.2168을 차감한 후 100,000을 곱한다.
    • (USD 1.2178 - USD 1.2168) × 100,000 = $100
    • ∴ 투자자는 이 거래에서 $100의 이익을 수취
    • ⇒ USD 1.2160을 매도가격으로 하고 USD 1.2170을 매수가격으로 하여 차감한 후, EUR100,000을 곱한다.
    • ($1.2160 - $1.2170) × 100,000 = - $100
    • ∴ 이 투자자는 $100의 손실 발생
    • 거래가 종결되지 않은 보유 포지션의 손익은,
      현재 매수율에서 기준통화 매수가격을 차감한 후 거래단위(100,000 단위)를 곱하여 계산
      (기준통화 매도가격 - 기준통화 매수가격) × 거래단위 = 손익
    • ⓐ 투자자가 USD 1.2168에 EUR100,0 00를 매수했고 현재 매수율이 USD 1.2163이라면, 이 투자자의 미실현손익은?
      • ⇒ (USD 1.2163 - USD 1.2168) × 100,000 = - $50
      • ∴ 투자자는 이 거래에서 $50의 손실 발생
      • ⇒ USD 1.2160을 매도가격으로 하고 USD 1.2170을 매수가격으로 하여 차감한 후, EUR100,000을 곱한다.
      • ⇒ (USD 1.2160 - USD 1.2155) × 100,000 = $50
      • ∴ 투자자는 이 거래에서 $50의 이익 수취

      일부 비율(증거금 또는 마진)을 이용하여 한 통화거래 전체의 가치를 관리하는 능력

      • 100 : 5 → 증거금 5%로 통화 전체 가치를 관리
      • 100 : 10 → 증거금 10%로 통화 전체 가치를 관리

      레버리지에 의해 Forex 롤오버 요금 및 스왑 | Forex 롤오버 란 무엇인가, FXCC에서 배우기 매우 적은 금액으로 통화거래 전체의 가치가 관리됨으로서 발생하는 손익 비율의 확대

      • 100 : 5 레버리지에서 통화가치의 5%에 해당하는 이익 또는 손실 발생시 증거금 만큼의 이익 또는 손실 획득
      • 만약, 100 : 5 레버리지에서 통화가치의 5%를 초과하는 손실 발생시 증거금을 초과하여 손실 발생

      어떤 투자자가 USD 100,000 가치의 계약을 매입 또는 매도하고, $5,Forex 롤오버 요금 및 스왑 | Forex 롤오버 란 무엇인가, FXCC에서 배우기 000까지 가격이 반대로 움직인다고 가정.
      이 경우, 이 투자자의 USD 손실은 추가납입 없이 $5,000이며 손실비율은 레버리지에 의해 변함.

      • 레버리지 100:10에서, 이 투자자는 투자금액의 1/2 손실
      • 레버리지 100:5에서, 이 투자자는 Forex 롤오버 요금 및 스왑 | Forex 롤오버 란 무엇인가, FXCC에서 배우기 Forex 롤오버 요금 및 스왑 | Forex 롤오버 란 무엇인가, FXCC에서 배우기 전체 투자금액을 손실

      명목가치 = $100,000 손실 = $5,000

      FX마진거래에 수반되는 위험

      레버리지로 인해 상대적으로 적은 금액으로 대량의 외환포지션을 취할 수 있으나, 가격이 불규칙적으로 움직이면 높은 레버리지로 인해 손실은 더욱 확대 가능

      • 작은 가격 움직임이라도 포지션과 반대방향 움직인다면 증거금보다 큰 손실 발생 가능

      FX마진거래는 거래소에 의해서 보증되지 않으므로 FDM (Forex Dealer Member)이 파산하는 경우 보호받지 못할 수 있음

      거래 실행가격은 FDM이 결정하고 국내 금융투자회사를 통해 공정가격으로 공급

      인터넷 또는 다른 전자시스템으로 거래를 하는 경우 일부 시스템 오류가 발생할 수 있으며, 이 경우 일정시간 동안 주문의 접수, 수정, 취소 불가

      외환거래 롤오버

      forex 롤오버 / 스왑은 모든 통화 거래 포지션을 밤새 열어 두는이자를 추가하거나 공제 한 것으로 가장 잘 묘사됩니다. 따라서 롤오버 / 스왑 비용의 다음 측면을 고려하는 것이 중요합니다.

      • 롤오버 / 스왑은 고객의 외환 계정에 다음 forex 거래일까지 열려있는 위치에서만 청구됩니다.
      • 롤오버 프로세스는 하루가 끝날 때 시작합니다. 정확히 23 : 59 서버 시간입니다.
      • 일부 통화 쌍의 경우 양쪽에서 음수 롤오버 / 스왑 속도가 발생할 수 있습니다 (길거나 짧음).
      • 롤오버 / 스왑 속도가 포인트 단위 인 경우 외환 거래 플랫폼 자동으로 계정의 기본 통화로 변환됩니다.
      • 롤오버 / 스왑은 매 거래 일마다 계산되어 적용됩니다. 수요일 밤에 롤오버 Forex 롤오버 요금 및 스왑 | Forex 롤오버 란 무엇인가, FXCC에서 배우기 / 스왑은 3 배 요금으로 청구됩니다.
      • 롤오버 / 스왑 속도는 변경 될 수 있습니다. 가장 최근의 Forex 롤오버 요금 및 스왑 | Forex 롤오버 란 무엇인가, FXCC에서 배우기 롤오버 / 스왑 속도는 당사의 Market Watch 패널을 참조하십시오. MetaTrader 4 아래에 요약 된 단계를 따르십시오.
        • Market Watch에서 마우스 오른쪽 버튼을 클릭하십시오.
        • 왼쪽 메뉴에서 기호
        • 원하는 것을 선택하십시오. 통화 쌍 팝업 창에서
        • 클릭 등록 오른쪽에있는 버튼
        • 특정 쌍의 롤오버 / 스왑 속도가 표시됩니다 (길게 스왑, 짧게 스왑).

        가장 최신의 롤오버 / 스왑 속도

        • Market Watch에서 마우스 오른쪽 버튼을 클릭하고 기호를 선택하십시오.
        • 팝업 창에서 원하는 통화 쌍을 선택하십시오.
          오른쪽에있는 속성 버튼을 클릭하십시오.
        • 특정 쌍의 롤오버 / 스왑 속도가 표시됩니다.
          (Swap long, Swap short)

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        FXCC 브랜드는 다양한 관할 구역에서 승인되고 규제되는 국제 브랜드로 최고의 거래 경험을 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

        FX Central Clearing Ltd (www.fxcc.com/eu)는 키프로스 증권 거래위원회 (Cyprus Securities and Exchange Commission, CySEC)에서 CIF 라이센스 번호 121 Forex 롤오버 요금 및 스왑 | Forex 롤오버 란 무엇인가, FXCC에서 배우기 / 10로 규제합니다.

        Central Clearing Ltd (www.fxcc.com & www.fxcc.net)는 바누아투 공화국의 국제 회사법 [CAP 222]에 등록 번호 14576으로 등록되어 있습니다.

        위험 경고 : 레버리지 상품 인 Forex 및 CFDs 거래는 매우 추측 적이며 손실 위험이 큽니다. 투자 된 모든 초기 자본을 잃을 수도 있습니다. 따라서 Forex 및 CFD는 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 당신이 잃을 수있는 돈으로 만 투자하십시오. 그러니 당신이 완전히 Forex 롤오버 요금 및 스왑 | Forex 롤오버 란 무엇인가, FXCC에서 배우기 이해했는지 확인하십시오. 관련된 위험. 필요한 경우 독립적 인 조언을 구하십시오.

        시장통 자료방

        이자 (인터레스트: interest) : 은행거래에서 맏긴 돈에 대한 이자는 받고 빌린돈에 대한 이자는 냅니다. 포렉스(Forex)에서도 이와 마찬가지로 이자를 받거나 내게 됩니다.

        예를 들어, 유로달러(EUR/USD) 1계약(랏)을 사는(Buy 또는 Long position) 경우를 생각해 봅시다. EUR/USD 환율이 1.5 라고 가정합니다. 참로고 1표준계약(랏)은 100,000유로입니다.

        다시 말하자면, EURUSD 1랏을 1.5에 매수 하였다는 말은 100,000유로를 매수하고, 매수대금 150,000달러는 브로커로부터 빌렸다는 뜻입니다.

        그러므로 본인의 계좌에는 사들인 100,000유로가 들어와 있고, 그에 대한 이자를 받게 됩니다. 다른 한편으로는 100,000유로를 사기 위해 필요한 150,000달러를 브로커로부터 빌렸으므로 그 빌린 달러에 대한 이자를 브로커에게 내야 합니다.

        브로커는 받을 이자와 낼 이자를 계산한 후 서로 상쇄시키고 남는 부분이 있으면 고객의 계좌로 입금해주고, 모자라는 부분이 있으면 고객의 계좌에서 출금해 갑니다.

        위에서는 편의상 레버리지를 고려하지 않고 설명하였지만, 정확하게 말하자면 빌린금액은 레버리지에 따라 달라집니다.

        레버리지가 1:10 Forex 롤오버 요금 및 스왑 | Forex 롤오버 란 무엇인가, FXCC에서 배우기 즉, 10배라면, 증거금으로 10%를 내고 나머지 90%가 빌린 금액이 됩니다.
        위의 예에서 이 레버리지를 적용하면, 150,000달러 가운데 증거금으로 15,000달러를 냈으니까, 실제로 빌린 금액은 135,000달러이고, 이 135,000달러에 대한 이자를 내게 되는 것입니다.


        당일거래 (trade in the same trading day)와 넘어가기 (롤 오버: Rollover)

        그러면, 이자를 계산하는 하루의 시간적 기준은 무엇일까요?

        포렉스에서 이자를 계산하는 시간 단위는 날(하루)이며, 날을 정하는 기준 시각은 미국동부시간(EST)으로 오후 5시 입니다. GMT로는 오후 10시에 해당하고, 한국 시간으로는 오전 7시에 해당합니다. 즉, 이 시각을 기준으로 날 수(계약을 보유한 날 수 = 이자를 계산하는 날 수)를 헤아립니다.

        기준시각 안에서 이루어지는 것을 당일거래라 하고, 계약을 보유한 채로 이 기준시각을 넘어가는 것을 "넘어가기 (Rollover [롤오버])"라고 합니다.

        기준시각과 기준시각 사이에서 일어나는 당일거래를 생각해 봅시다.

        기준시각인 오전 7시(한국시각) 이후에 계약을 하고, 다음 날 오전 7시이전에 계약을 청산하면, 이 거래에 대한 이자는 계산되지 않는 것이 일반적입니다.

        하지만, 브로커에 따라 이자계산 정책이 다양기 때문에, 당일거래에 대한 이자도 날 수가 아닌 보유 시간을 기준으로 하여 계산하는 브로커도 있습니다. 또한 같은 통화쌍에 대한 이자도 브로커 마다 다 다릅니다.

        정확하게 기준시각(한국시각으로 오전 7:00:00)에 이루어진 계약은 어떻게 처리될까요?
        자동으로 롤오버처리되어 이자가 계산됩니다.


        이자계산 방식
        이자 = 거래금액 x (기준통화 이자율 - 호가통화 이자율) / 365 x 환율

        통화쌍을 매수(Buy = Bid = Long)할 때는,
        위의 공식으로 이자를 계산하여 플러스(+)가 되면 그 금액을 고객의 계좌에 입금해주고, 마이너스(-)가 되면 그 금액을 고객의 계좌에서 인출해 갑니다.

        통화쌍을 매도(Sell = Ask = Short)할 때는,
        매수할 때와 반대의 경우가 되므로, 위와 반대로 처리됩니다.


        정리하자면 다음과 같습니다.

        ㅇ 포렉스 거래에서도 일상적인 은행 거래와 마찬가지로, Forex 롤오버 요금 및 스왑 | Forex 롤오버 란 무엇인가, FXCC에서 배우기 맏긴 돈에 대한 이자는 받고 빌린 돈에 대한 이자는 낸다.

        ㅇ 포렉스는 레버리지를 이용하여 통화쌍으로 거래를 하므로, 기준통화와 호가통화간의 이자율에 따라 그리고 매도와 매수에 따라 이자를 받거나 내게 된다.

        ㅇ 매수의 경우에는 기준통화의 이자율이 호가통화의 이자율보다 높으면 이자를 받게 되며, 매도의 경우는 이와 반대가 된다.
        주) 통화쌍의 앞 쪽 통화가 기준통화이고 Forex 롤오버 요금 및 스왑 | Forex 롤오버 란 무엇인가, FXCC에서 배우기 뒤 쪽 통화가 호가 통화입니다. 예컨데, EURUSD에서는 EUR이 기준통화이고, USD가 호가통화 입니다.

        황기자의 주식이야기

        롤오버(roll over)는 하루의 투자 일에서 다른 날로 오픈 포지션을 움직이는 절차를 말합니다.

        만약 투자자가 자신의 포지션을 하루를 넘어 확장시키는 경우 우세한 이율에 따라 비용 혹은 이득을 처리하게 될 것입니다.

        외환시장에서 기본 통화는 견적 통화가 기본 Forex 롤오버 요금 및 스왑 | Forex 롤오버 란 무엇인가, FXCC에서 배우기 통화의 한 단위를 얻기 위해서 얼마나 필요한지를 나타냄을 기억하세요. 투자자들은 다른 통화를 구매하기 위해서 돈을 빌리고 이자는 빌린 통화에 지급되며 구매 통화에 얻어집니다. 다시 말하면 포지션은 매수한 통화의 이율로 얻어질 것이며 매도한 통화의 이율에 빚지게 될 것입니다. 대부분의 브로커들은 하루의 마지막에 오픈 포지션 마감을 위해서 롤오버를 자동적으로 수행하는 반면 다음 영업일에 동시에 동일한 포지션을 오픈합니다.

        예를들어, 모든 중앙 은행들은 이율을 설정하고 이 이율들은 아마 상당히 다를 수 있습니다.

        뉴질랜드 달러가 US달러보다 높은 이율을 갖는다고 생각해 봅시다. 만약 NZD/USD를 매수한다면 NZD 와 USD 사이에서 다른 이자를 얻을 것입니다. 혹은 소위 밤새 투자하기 위해 갖고 있던 매일 당신의 포지션에 스왑(swap)을 얻게 됩니다. 하지만 만약 NZD/USD를 매도한다면 매일 밤새 투자히기 위해 갖고 있는 포지션에 대한 스왑을 지불할 것입니다.


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